¿Es First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) un ETF sólido en este momento?

Haciendo su debut el 08/05/2007, el fondo cotizado en bolsa de beta inteligente First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) proporciona a los inversores una amplia exposición a la categoría de ETF de tecnología del mercado.

¿Qué son los ETF Smart Beta?

La industria de ETF tradicionalmente ha estado dominada por productos basados ​​en índices ponderados de capitalización de mercado que están diseñados para representar el mercado o un segmento particular del mercado.

Debido a que los índices ponderados por capitalización de mercado brindan una forma transparente, conveniente y de bajo costo de replicar los rendimientos del mercado, funcionan bien para los inversores que creen en la eficiencia del mercado.

Sin embargo, algunos inversores creen en la posibilidad de ganarle al mercado a través de una selección de acciones excepcional y eligen un tipo diferente de fondo que rastrea estrategias ponderadas sin capitalización: beta inteligente.

Al intentar elegir acciones que tengan una mejor oportunidad de rendimiento de riesgo-rendimiento, los índices ponderados sin capitalización se basan en ciertas características fundamentales, o una combinación de ellas.

Si bien este espacio ofrece una serie de opciones a los inversores, incluidas las metodologías más simples de ponderación equitativa, ponderación fundamental y ponderación basada en la volatilidad/impulso, no todas estas estrategias han sido capaces de ofrecer resultados superiores.

Patrocinador del fondo e índice

El fondo es administrado por First Trust Advisors. FXL ha sido capaz de acumular activos por más de 1120 millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los ETF más grandes de los ETF de tecnología. Este fondo en particular busca igualar el rendimiento del índice de tecnología StrataQuant antes de comisiones y gastos.

El índice de tecnología StrataQuant es un índice ponderado equivalente en dólares modificado diseñado por AMEX para identificar y seleccionar de manera objetiva acciones del índice Russell 1000 que pueden generar alfa positivo en relación con los índices tradicionales de estilo pasivo mediante el uso de la metodología de evaluación AlphaDEX.

Costo y otros gastos

Dado que los fondos más baratos tienden a producir mejores resultados que los fondos más caros, suponiendo que todos los demás factores permanezcan iguales, es importante que los inversores presten atención a la relación de gastos de un ETF.

A la par con la mayoría de los productos similares en el espacio, este ETF tiene gastos operativos anuales del 0,61%.

Su rentabilidad por dividendo a 12 meses es del 0,25%.

Exposición al sector y principales participaciones

La mayoría de los ETF son productos muy transparentes y divulgan sus tenencias a diario. Los ETF también ofrecen una exposición diversificada, lo que minimiza el riesgo de acciones individuales, aunque sigue siendo importante que los inversores investiguen las posiciones de un fondo.

Representando el 82,60% de la cartera, el fondo tiene la mayor asignación al sector de Tecnologías de la Información; Industriales y Telecomunicaciones completan los tres primeros.

Teniendo en cuenta las participaciones individuales, Meta Platforms Inc. (clase A) (META) representa aproximadamente el 2,61 % de los activos totales del fondo, seguida de Cirrus Logic, Inc. (CRUS) y Skyworks Solutions, Inc. (SWKS).

Sus 10 participaciones principales representan aproximadamente el 19,34 % de los activos totales bajo administración de FXL.

Rendimiento y riesgo

El ETF ha agregado aproximadamente un 19,06 % y ha subido un 4,51 % en lo que va del año y en el último año (al 09/06/2023), respectivamente. FXL ha cotizado entre $84,85 y $109,45 durante este último período de 52 semanas.

El ETF tiene una beta de 1,18 y una desviación estándar de 26,87 % para el período final de tres años, lo que lo convierte en una opción de riesgo medio en el espacio. Con alrededor de 100 participaciones, diversifica efectivamente el riesgo específico de la empresa.

Alternativas

First Trust Technology AlphaDEX ETF es una excelente opción para los inversores que buscan superar el segmento de ETF de tecnología del mercado. Hay otros ETF en el espacio que los inversores también podrían considerar.

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) rastrea el Technology Select Sector Index y Vanguard Information Technology ETF (VGT) rastrea el MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index. Technology Select Sector SPDR ETF tiene $ 47.15 mil millones en activos, Vanguard Information Technology ETF tiene $ 51.07 mil millones. XLK tiene un índice de gastos del 0,10 % y VGT cobra el 0,10 %.

Los inversores que busquen opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETF tradicionales ponderados por capitalización de mercado que tienen como objetivo igualar los rendimientos de los ETF de tecnología.

Línea de fondo

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Cirrus Logic, Inc. (CRUS): informe gratuito de análisis de acciones

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK): Informes de investigación de ETF

Vanguard Information Technology ETF (VGT): Informes de investigación de ETF

Meta Platforms, Inc. (META): informe gratuito de análisis de acciones

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